A Warner Bros. Discovery concordou em reabrir temporariamente as negociações de venda com a Paramount Skydance, abrindo caminho para uma possível nova disputa com a Netflix.
A empresa obteve uma dispensa contratual que permite negociar com a Paramount por sete dias sobre os termos da proposta mais recente. A decisão foi anunciada nesta terça-feira.
A reabertura ocorreu após um representante financeiro da Paramount informar ao conselho da Warner Bros que a companhia estaria disposta a oferecer ao menos US$ 31 por ação, valor US$ 1 superior à proposta anterior. A empresa também indicou que a oferta não é sua “melhor e final”.
Apesar disso, o conselho da Warner Bros informou que continua recomendando, de forma unânime, que os acionistas aprovem o acordo vinculante com a Netflix, que prevê a venda dos estúdios e do serviço de streaming HBO Max por US$ 27,75 por ação. A votação está marcada para 20 de março.
“Durante todo o processo, nosso único foco tem sido maximizar o valor e a certeza para os acionistas da WBD”, afirmou o CEO David Zaslav.
Após o anúncio, as ações da Warner Bros subiram 2,5% no pré-mercado em Nova York. A Paramount avançou cerca de 4%, enquanto a Netflix registrou alta inferior a 1%.
A retomada das negociações confirmou reportagem publicada pela Bloomberg no domingo. A iniciativa ocorreu após a Paramount apresentar, em 10 de fevereiro, uma oferta revisada para atender exigências do conselho.
Prazo e condições
Pelos termos da autorização concedida pela Netflix, a Warner Bros poderá negociar com a Paramount até 23 de fevereiro. Nesse período, a empresa solicitou a apresentação da melhor e última proposta e pretende discutir pontos pendentes da oferta.
Caso o conselho considere a proposta da Paramount superior ao fim do prazo, a Netflix terá direito de igualar a oferta para manter o acordo em vigor.
A Paramount tenta adquirir a Warner Bros desde setembro de 2025. Após perder a primeira disputa para a Netflix, lançou uma oferta pública hostil de US$ 30 por ação.
Estrutura do acordo com a Netflix
Pelo acordo atual, os canais de TV a cabo da Warner Bros, como CNN e TNT, serão desmembrados em uma nova empresa chamada Discovery Global.
Em nota, a Netflix afirmou: “Embora estejamos confiantes de que nossa transação oferece valor e certeza superiores, reconhecemos a distração contínua causada pelas manobras da PSKY”. A empresa reforçou que possui o único acordo assinado e recomendado pelo conselho.
A plataforma também declarou estar confiante em uma aprovação regulatória dentro do prazo esperado.
Proposta da Paramount
A Paramount sustenta que sua proposta é mais vantajosa para os acionistas e vem buscando apoio de reguladores e investidores.
Na oferta mais recente, a empresa concordou em cobrir a multa de US$ 2,8 bilhões devida à Netflix em caso de rescisão contratual, além de garantir uma operação de refinanciamento da dívida da Warner Bros.
A companhia também informou que compensará os acionistas caso o negócio não seja concluído até 31 de dezembro, indicando expectativa de aprovação regulatória rápida.
Com informações do O Globo*
Por Haliandro Furtado, da redação da Jovem Pan News Manaus
